娓苫� 6CH-3/20 1×25700元/台
2.57万元
解块机 6CJW-40 1×1980元/台
0.2万元
瓶式炒干机 6CCP-110 4×15500元/台
6.20万元
3、种苗投资及构成 75.50万元
①茶园建设
A、种苗 180万株 0.20元/株 36万元
B、深耕整地费 300 230元/亩 6.9万元
C、肥料费 300 250元/亩 7.5万元
①种植费 300 60元/亩 1.8万元
②苗期抚育
A、耕作除草 300 3×40元/亩 3.6万元
B、施肥 300 3×150元/亩 13.5万元
C、定剪 300 3×38元/亩 3.5万元
D、病虫害防治 300 3×30元/亩 2.7万元
4、流动资金 36.5万元
流动资金需要量为：
即= =36.5万元
（二）无偿资金 48万元
其中：用于新产品研发，新技术的引进，示范推广和技术培训等15万元；用于项目前期工作经费，有机茶园认证等工作经费10万元；用于通往茶园道路改造及输变电设备、排灌设施等15万元；用于贷款贴息8万元。
二、资金来源及筹措
本项目总投资规模为240万元，其中：申请财政资金160万元（有偿资金112万元，无偿资金48万元），自筹资金80万元（自有资金36.5万元，申请银行贷款43.5万元）。
三、资金使用和管理
1、资金使用及管理
根据项目建设规划，资金分年度使用计划如下表：
资金使用计划表
单位：万元
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项 目 |
工 程 进 度 |
预计完成 投资额 | ||||||
|
2005年 |
2006年 |
2007年 | ||||||
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有偿资金 |
无偿资金 |
有偿资金 |
无偿资金 |
有偿资金 |
无偿资金 |
有偿资金 |
无偿资金 | |
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一、基地种苗投资 |
52 |
|
23.5 |
|
|
|
75.5 |
|
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二、土建 |
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42 |
|
|
|
42 |
|
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三、设备 |
|
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38 |
|
|
|
38 |
|
|
四、流动资金 |
|
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36.5 |
|
|
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36.5 |
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五、其他 |
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1、技术引进、培训 |
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5 |
|
5 |
|
5 |
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15 |
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2、基础设施 |
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10 |
|
5 |
|
|
|
15 |
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3、前期工作经费 |
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4 |
|
3 |
|
3 |
|
10 |
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4、贷款贴息 |
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8 |
|
8 |
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累计 |
52 |
19 |
140 |
13 |
|
16 |
192 |
48 |
项目资金设立专户管理,按工程进度质量监督使用.无偿资金的使用将遵照财政部财发〔2002〕57号文件规定合理使用。
2、有偿资金及银行贷款归还
本项目的有偿资金及银行贷款，拟用公司3.3亩土地，厂房1170m2，评估价值100万元和法人代表个人商住楼841m2，评估价值80万元，共180万元作为抵押担保。本项目作为种植业项目，需经过3年的抚育期才能投产。因此，对项目有偿资金及银行贷款的归还应从第五年开始，利用本项目的利润以及本公司现有经营利润进行归还。第五年归还有偿资金及银行贷款的50%。第六年全部还清。参见贷款分期偿还计划。附表8。
第八章 财务评价
一、财务评价依据
近年来，中央相继出台了扶持农业发展的有关政策。前不久，国家已出台了取消烟叶以外的所有农产品农业特产税，以后用5年的时间取消农业税。茶叶作为农产品，长期以来，其税收税率都比较高，为16%，取消其农特税后，无疑将推动茶叶产业的健康发展。同时，贵州省人民政府关于西部大开发若干政策措施的实施意见，对设在我省以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，其当年主营业务收入超过企业总收入70%的内外资企业，在2003年至2010年内减按15%税率缴纳企业所得税，本项目亦符合此实施意见，将给企业增加留利，增强投资偿还能力。
二、销售收入和销售税金及附加估算
该项目采用公司 农户的方式进行，公司基地300亩，辐射带动农户基地1000亩，项目共有茶园面积1300亩。
茶树是一种叶用多年生经济作物，其经济年限一般在30～40年。如果能科学种植和管理，便能达到头年载，二年摘，三年超双百的水平。但是，通常来讲，茶园都要通过2?3年的抚育后，进入6?7年后即进入盛产期，可延期20?30年。
随着我国茶叶产品结构调整，我国茶叶产品都向无公害、绿色食品、高档化、名优茶产品方向发展，茶园产值相当乐观。外省茶园如浙江、江苏亩产值最高可达2600元以上，最低也在1300元以上。就我省及我市而言，我市的许多茶叶生产企业其茶园亩产值亦在1500元以上，如贵州羊艾农场、安顺蚕种场、安顺市茶场、安顺明英茶场等，按以上茶园亩产值1500元计，本项目进入投产期以后，年产值达195万元，即销售收入195万元。
参照安顺几家茶场名优茶销售价格综合水平约50?60元/公斤，以每公斤54元计，则年生产量约36000公斤。
即年销售收入=36000公斤×54=1950000元
年销售税金=1950000×6%=117000元
年城建税及附加=117000×8%=9360元
年实现税金及附加=117000 9.360=126360元
参见附表6?1。
三、成本及利润分析
根据浙江省义乌市农业局多年来对该市茶叶生产情况调查分析，其每亩茶园投入成本接近1000元，我省较浙江省经济较为落后，劳动力、燃料成本均较浙江省低。则该项目年成本不足130万元。
根据浙江省义乌市农业局的调查，茶叶生产加工过程中，其投入产出比基本上在1:1.3～1:1.65之间。按１:1.3的投入产出比计，则茶叶生产利润率达35.6%。即如果每亩茶园的年产值为1500元，该项目年生产总值为195万元，则其利润可达69.42万元，扣除企业所得税22.91万元，则年净利润可达46.51万元。参照浙江义乌的生产成本水平，结合当地实际，其单位产品生产成本及总成本测算参见附表4。
四、财务效益分析
1、盈利能力分析
①投资利润率：根据利润测算附表6
投资利润率= ×100%=×100%=22.3%
②静态投资回收期：根据现金流量表，附表7。
静态投资回收期=
即：PP′= =2.9（年） PP=2.9 2=4.9（年）
③财务内部收益率和净现值
根据现金流量表及现金流量图。
其财务净现值为：
NPVA1（税前）=152.99（万元）
NPVA2（税后）=77.08（万元）
财务内部收益率为24.7%。
项目内部收益率为32%。
现 金 流 量 图
A1 20.95 31.42 52.37 52.37 52.37 52.37 52.37 52.37 52.37 52.37 52.37 153.87
A2 18.72 25.74 39.77 39.33 38.89 38.89 38.89 38.89 38.89 38.89 38.89 140.39
复利0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 0.513 0.467 0.424 0.386 0.350 0.319
系数
－192
根据上图，以折现率I=10%
即净现值NPVA1=－192 20.95×0.909 31.42×0.826 52.36×4.759 153.87×0.319
=－192 20.74 25.95 249.22 49.08
=152.99（万元）
NPVA2 =－192 18.72×0.909 25.74×0.826 39.77×0.751 39.33×0.683 38.89×3.325 140.39×0.319
=－192 17.02 21.26 29.87 26.86 129.29 44.78
=77.08（万元）
折现率I=50%
即NPVA1=－192 20.95×0.667 31.42×0.444 52.37×0.867 183.87×0.008
=－192 13.97 13.95 1.23
=－192 74.54
=－117.46（万元）
NPVA2 =－192 18.72×0.667 25.74×0.444 39.77×0.296 39.33×0.198 38.89×0.373 140.39×0.008
=－192 12.48 11.43 11.77 7.78 14.5 1.12
=－192 59.08
=－132.92（万元）
项目内部收益率IRR=10% ×（50%－10%）=10% 56.6%×40%=32%
财务内部收益率IRR=10% ×（50%－10%）=10% 36.7%×40%=24.7%
2、清偿能力分析
公司现有资产总额109.8万元，负债总额55万元，资产负债率50%，项目建成后，资产总额达301.8万元，负债总额随之增加为210.5万元，资产负债率为69.7%。
茶园建设具有周期长、回收慢的特点，且盛产期是在建设6年之后。本项目建成投产第六年需偿还银行借款43.5万元，财政有偿资金本金112万元，资金占用费14.74万元，其中：第三至第六年的资金占用费9.38万元已在经营期内财务费用中列支，作应付账款处理，实际清偿资金占用费5.36