一、项目建设投资估算

（一）项目建设投资估算

1、土建投资及构成 42万元

2、加工设备及构成 38万元

①名优茶加工设备 23.75万元

蒸汽杀青机 6CZS-50 2×63500元/台

12.70万元

揉捻机 6CRW-30 4×3500元/台

1.40万元

碧螺春烘焙机 6CHP-941(环保) 6×13500元/台

8.1万元

足大提香机 6CCQ-50D 2×7750元/台

1.55万元

②大宗茶加工设备 14.25万元

滚筒杀青机 6CST-70 1×25800元/台

2.58万元

揉捻机 6CRW-55 4×6750元/台

2.7万元

连续烘干机 6CH-3/20 1×25700元/台

2.57万元

解块机 6CJW-40 1×1980元/台

0.2万元

瓶式炒干机 6CCP-110 4×15500元/台

6.20万元

3、种苗投资及构成 75.50万元

①茶园建设

A、种苗 180万株 0.20元/株 36万元

B、深耕整地费 300 230元/亩 6.9万元

C、肥料费 300 250元/亩 7.5万元

①种植费 300 60元/亩 1.8万元

②苗期抚育

A、耕作除草 300 3×40元/亩 3.6万元

B、施肥 300 3×150元/亩 13.5万元

C、定剪 300 3×38元/亩 3.5万元

D、病虫害防治 300 3×30元/亩 2.7万元

4、流动资金 36.5万元

流动资金需要量为：

即= =36.5万元

（二）无偿资金 48万元

其中：用于新产品研发，新技术的引进，示范推广和技术培训等15万元；用于项目前期工作经费，有机茶园认证等工作经费10万元；用于通往茶园道路改造及输变电设备、排灌设施等15万元；用于贷款贴息8万元。

二、资金来源及筹措

本项目总投资规模为240万元，其中：申请财政资金160万元（有偿资金112万元，无偿资金48万元），自筹资金80万元（自有资金36.5万元，申请银行贷款43.5万元）。

三、资金使用和管理

1、资金使用及管理

根据项目建设规划，资金分年度使用计划如下表：

资金使用计划表

单位：万元

项目资金设立专户管理,按工程进度质量监督使用.无偿资金的使用将遵照财政部财发〔2002〕57号文件规定合理使用。

2、有偿资金及银行贷款归还

本项目的有偿资金及银行贷款，拟用公司3.3亩土地，厂房1170m²，评估价值100万元和法人代表个人商住楼841m²，评估价值80万元，共180万元作为抵押担保。本项目作为种植业项目，需经过3年的抚育期才能投产。因此，对项目有偿资金及银行贷款的归还应从第五年开始，利用本项目的利润以及本公司现有经营利润进行归还。第五年归还有偿资金及银行贷款的50%。第六年全部还清。参见贷款分期偿还计划。附表8。

第八章 财务评价

一、财务评价依据

近年来，中央相继出台了扶持农业发展的有关政策。前不久，国家已出台了取消烟叶以外的所有农产品农业特产税，以后用5年的时间取消农业税。茶叶作为农产品，长期以来，其税收税率都比较高，为16%，取消其农特税后，无疑将推动茶叶产业的健康发展。同时，贵州省人民政府关于西部大开发若干政策措施的实施意见，对设在我省以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，其当年主营业务收入超过企业总收入70%的内外资企业，在2003年至2010年内减按15%税率缴纳企业所得税，本项目亦符合此实施意见，将给企业增加留利，增强投资偿还能力。

二、销售收入和销售税金及附加估算

该项目采用公司 农户的方式进行，公司基地300亩，辐射带动农户基地1000亩，项目共有茶园面积1300亩。

茶树是一种叶用多年生经济作物，其经济年限一般在30～40年。如果能科学种植和管理，便能达到头年载，二年摘，三年超双百的水平。但是，通常来讲，茶园都要通过2?3年的抚育后，进入6?7年后即进入盛产期，可延期20?30年。

随着我国茶叶产品结构调整，我国茶叶产品都向无公害、绿色食品、高档化、名优茶产品方向发展，茶园产值相当乐观。外省茶园如浙江、江苏亩产值最高可达2600元以上，最低也在1300元以上。就我省及我市而言，我市的许多茶叶生产企业其茶园亩产值亦在1500元以上，如贵州羊艾农场、安顺蚕种场、安顺市茶场、安顺明英茶场等，按以上茶园亩产值1500元计，本项目进入投产期以后，年产值达195万元，即销售收入195万元。

参照安顺几家茶场名优茶销售价格综合水平约50?60元/公斤，以每公斤54元计，则年生产量约36000公斤。

即年销售收入=36000公斤×54=1950000元

年销售税金=1950000×6%=117000元

年城建税及附加=117000×8%=9360元

年实现税金及附加=117000 9.360=126360元

参见附表6?1。

三、成本及利润分析

根据浙江省义乌市农业局多年来对该市茶叶生产情况调查分析，其每亩茶园投入成本接近1000元，我省较浙江省经济较为落后，劳动力、燃料成本均较浙江省低。则该项目年成本不足130万元。

根据浙江省义乌市农业局的调查，茶叶生产加工过程中，其投入产出比基本上在1:1.3～1:1.65之间。按１:1.3的投入产出比计，则茶叶生产利润率达35.6%。即如果每亩茶园的年产值为1500元，该项目年生产总值为195万元，则其利润可达69.42万元，扣除企业所得税22.91万元，则年净利润可达46.51万元。参照浙江义乌的生产成本水平，结合当地实际，其单位产品生产成本及总成本测算参见附表4。

四、财务效益分析

1、盈利能力分析

①投资利润率：根据利润测算附表6

投资利润率= ×100%=×100%=22.3%

②静态投资回收期：根据现金流量表，附表7。

静态投资回收期=

即：PP′= =2.9（年） PP=2.9 2=4.9（年）

③财务内部收益率和净现值

根据现金流量表及现金流量图。

其财务净现值为：

NPVA₁（税前）=152.99（万元）

NPVA₂（税后）=77.08（万元）

财务内部收益率为24.7%。

项目内部收益率为32%。